2022年中国全钒液流电池行业市场前景及投资研究报告（简版）

2022-08-19 来源：中商产业研究院

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中商情报网讯：全钒液流电池是一种基于金属钒的氧化还原可再生燃料电池。全钒液流电池因其独特优点，在风力发电、光伏发电、电网调峰、电动汽车电源等领域有着广泛的应用。同时，2022年1月发布的《“十四五”新型储能发展实施方案》提出加快重大技术创新示范，加快钒液流电池、铁铬液流电池、锌溴液流电池等产业化应用，将为适合大规模储能、安全性高的全钒液流电池的发展带来重大机遇。

一、全钒液流电池的定义

全钒液流电池是一种以钒为活性物质呈循环流动液态的氧化还原电池。钒电池电能以化学能的方式存储在不同价态钒离子的硫酸电解液中，通过外接泵把电解液压入电池堆体内，在机械动力作用下，使其在不同的储液罐和半电池的闭合回路中循环流动，采用质子交换膜作为电池组的隔膜，电解质溶液平行流过电极表面并发生电化学反应，通过双电极板收集和传导电流，从而使得储存在溶液中的化学能转换成电能。

资料来源：中商产业研究院整理

二、全钒液流电池行业发展政策

近年来，国家颁布多项政策来推动全钒液流电池的商业化进程。2021年7月，国家发改委、能源局发布的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》中明确提出要坚持储能技术多元化，实现液流电池长时储能技术进入商业化发展初期；2022年1月发布的《“十四五”新型储能发展实施方案》提出加快重大技术创新示范，加快钒液流电池、铁铬液流电池、锌溴液流电池等产业化应用。更多政策如下图所示：

资料来源：中商产业研究院整理

三、全钒液流电池行业发展现状

1、新型储能装机容量

新型储能是指除抽水蓄能以外的新型储能技术，包括电化学储能、压缩空气储能、飞轮储能、储热、储冷、储氢技术等。根据CNESA的统计，2021年中国新型储能累计装机量达到5.73GW，同比增长74.5%。未来以锂离子电池、钠离子电池、全钒液流电池为代表的新型储能市场预计将继续保持高速增长，中商产业研究院预测2022年中国新型储能累计装机量可达到9.54GW。

数据来源：CNESA、中商产业研究院整理

2、新型储能产品结构

新型储能包括新型锂离子电池、液流电池、飞轮、压缩空气等。目前，中国新型储能产品结构中锂电储能占据绝对优势地位，2021年锂电储能装机占比逐年升高至90%以上；液流电池占比较小，仅为0.9%。

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3、全钒液流电池装机规模

EVTank数据显示，2021年中国全钒液流电池新增装机量0.13GW，随着2022年国内大量的全钒液流电池储能项目开工建设，预计全年新增装机量将达到0.6GW。未来，在政府补贴的持续投入、产业链成熟化发展和规模效应降本等多种因素的影响下，全钒液流电池将凭借优异的特性由政策导向市场导向过渡，其渗透率将逐步提升。预计2025年钒电池新增规模将达到2.3GW以上。

数据来源：EVTank、中商产业研究院整理

4、全钒液流电池建设成本

我国全钒液流电池已具备技术以及安全性优势，但前期的较高成本在一定程度上限制了产业化发展，使得其商业化进程依旧比较缓慢，但随着技术发展伴随的成本降低，以及其后期较低的维护成本依然使其具有强大吸引力。

数据来源：中商产业研究院整理

5、行业竞争格局

目前，我国全钒液流电池行业处于初步发展阶段，在液流电池关键材料、高性能电堆和大规模储能系统集成等关键问题方面取得了一系列技术突破，但还未进行大规模商业化应用，市场竞争格局较为分散。国内市场龙头企业中，上海电气、国网英大、河钢股份、攀钢钒钛等处于领先地位，其业务布局情况如下如所示：

资料来源：中商产业研究院整理

四、全钒液流电池行业重点企业

1、上海电气

上海电气集团股份有限公司是一家大型综合性装备制造集团，主导产业聚焦能源装备、工业装备、集成服务三大领域，产品包括火力发电机组(煤电、气电)、核电机组、风力发电设备、输配电设备、环保设备、自动化设备、电梯、轨道交通和机床等。在储能领域，上海电气分阶段、分领域布局锂电池、液流电池和退役电池系统等领域，逐步完善三电系统。

2021年，上海电实现气营业收入1314亿元，较2020年减少4.29%；净利润亏损99.88亿元，较2020年减少365.77%。

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上海电气主营能源装备、工业装备、集成服务三大业务，2021年其营业收入分别为592.2亿元、422.4亿元、394.5亿元，分别占比42%、30%、28%。

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2、攀钢钒钛

攀钢集团钒钛资源股份有限公司(股票代码:000629)成立于1993年3月，总部坐落在被誉为“钒钛之都”的四川省攀枝花市。作为国家级资源类开发试验区--攀西战略资源创新开发试验区内的核心企业，攀钢钒钛坚持依靠科技创新驱动,探索出独具特色的多金属共生的钒钛磁铁矿资源综合利用道路，形成了钒氮合金生产技术等一批拥有自主知识产权的专有技术，其中钒氮合金生产技术获国家技术发明奖。攀钢钒钛拥有以五氧化二钒、高钒铁、钒氮合金、钒铝合金为代表的钒系列产品,以钛白粉、钛渣等为代表的钛系列产品,是世界主要的钒制品供应商。

2021年，攀钢钒钛实现营业总收入140.6亿元，同比增长33.42%；归母净利润13.3亿元，同比增长248.56%。

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攀钢钒钛主营钛产品、钒产品、电、钢材及钢材制品等业务，分别实现营业收入67.95亿元、45.15亿元、18.86亿元、2.932亿元，分别占比48.33%、32.11%、13.41%、2.09%。

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3、国网英大

国网英大股份有限公司是国家电网有限公司旗下上市公司，A股证券简称“国网英大”，股票代码600517。公司前身为上海置信电气股份有限公司。国网英大通过旗下英大信托、英大证券、英大期货、英大碳资产、置信电气等公司经营信托、证券、期货、碳资产、电力装备等业务。2021年，国网英大将原置信电气持有的英大碳资产100%股权划转至公司直接持有，进一步整合资源，优化机制，提升英大碳资产专业能力和市场竞争力；将置信电气所属的置信节能科技分公司全部业务、资产及人员划入上海置信能源综合服务有限公司，有效整合两个主体的资源优势，推动综合能源服务业务高质量发展。

2021年，国网英大实现营业收入约94.85亿元，同比增加17.22%；归属于上市公司股东的净利润约12.24亿元，同比增加4.07%。

数据来源：中商产业研究院整理

国网英大主营电工电气装备制造业和金融业务，2021年营业收入分别为55.83亿元、38.70亿元，分别占比59.06%、40.94%。

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4、河钢股份

河钢股份有限公司(简称“河钢股份”)是由原唐钢股份、邯郸钢铁和承德钒钛三家上市公司强强联合、通过证券市场吸收合并组建的特大型钢铁企业，注册地址为河北省石家庄市，是国内最大钢铁上市公司之一。聚焦“市场”和“产品”，河钢股份坚持走产业升级、产品高端路线，主体装备实现了大型化、现代化，整体工艺装备达到国际先进水平，具备年产3000万吨的铁钢材综合生产能力，是中国精品板材、优质建材、钒钛制品智造基地，全球高端市场综合服务商。河钢股份产品覆盖汽车、石油、铁路、桥梁、建筑、电力、交通、轻工、家电等重要应用领域，冷轧薄板、高强螺纹钢筋和管线钢等高端产品。

2021年，河钢股份营业收入约1496亿元，同比增加38.98%；归属于上市公司股东的净利润约26.88亿元，同比增加58.32%。